• Schweden und Deutschland starten zu einem ähnlichen Zeitpunkt in die kapitalgedeckte Zusatzvorsorge (Einführung der Prämienrente 1998; Einführung der Riester-Rente 2001).
• Die schwedische Prämienrente ist verpflichtend und Teil der öffentlich verwalteten 1. Säule der Alterssicherung. Die deutsche Riester-Rente erfolgt freiwillig und wird überwiegend über private Anbieter in der 3. Säule abgewickelt.
• Die zentrale Verwaltung der Prämienrente übernimmt die staatliche Rentenbehörde Pensionsmyndigheten. Sie vermittelt damit direkt – und nicht über einen privaten Finanzdienstleister – zwischen Versicherten und Fondsanbietern.
• In Deutschland erfolgen Verwaltung und Vertrieb der Riester-Rente dezentral durch private Anbieter. Die staatliche Förderung wird gebündelt von der öffentlichen Zentralen Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) koordiniert.

• Der Beitragssatz zur Prämienrente beträgt 2,5 % des „pensionspflichtigen Einkommens“. Hiervon tragen die Arbeitgeber ca. 60 % und die Arbeitnehmer ca. 40 %.
• In Deutschland liegt der Eigenbeitrag für die Riester-Rente allein bei den Arbeitnehmern und erfolgt zusätzlich zum Beitrag in die gesetzliche Rentenversicherung.
• Die Höhe des Riester-Beitrags, bestehend aus Eigenbeitrag und staatlicher Zulage, orientiert sich an 4 % des Bruttoeinkommens. Die Zulagenförderung reduziert die Beitragslast insbesondere für Familien mit Kindern sowie Personen mit geringem Einkommen.
• In Schweden werden die Arbeitnehmerbeiträge in der Regel vollständig und direkt von der Steuerschuld abgezogen. In Deutschland mindern die Arbeitnehmerbeiträge zur Riester-Rente als Sonderausgabenabzug die steuerliche Bemessungsgrundlage.

• In der Prämienrente können Versicherte aus einer Liste von ca. 400 Fonds auswählen. Die zugelassenen Fondsanbieter werden nach Kriterien zu Kosten, Transparenz, Nachhaltigkeit und Verwaltungsstruktur ausgewählt.
• Erfolgt keine eigene Anlageentscheidung, wird der Standardfonds AP7 Såfa ausgewählt. Dieser war zwischen den Jahren 2000 und 2024 überaus erfolgreich.
• Gebühren seitens der privaten Anbieter von Riester-Produkten unterliegen der Höhe nach keiner Begrenzung.
• Garantien sind in Schweden grundsätzlich nicht vorgesehen; das Kapitalmarktrisiko trägt der Versicherte. In Deutschland ist der Erhalt der Eigenbeiträge und Zulagen zu Beginn der Rentenphase vorgeschrieben. Somit ist das Kapitalmarktrisiko begrenzt.
• Bei der Riester-Rente werden konstante oder steigende lebenslange Renten ausgezahlt. In Schweden wird ebenfalls lebenslang ausgezahlt. Die Versicherten können jedoch zwischen einer traditionellen und einer fondsgebundenen Rente – bei der die Leistungen auch sinken können – wählen.

• Die Vorteile der Prämienrente sind eng mit der Systematik der öffentlichen Altersvorsorge Schwedens verknüpft, insbesondere mit der verpflichtenden Beteiligung aller Erwerbstätigen, sowie der Steuer- und Beitragsausgestaltung.
• Darüber hinaus sind die transparente und kosteneffiziente Verwaltungsstruktur der Prämienrente sowie die einfache Produktauswahl und der attraktive staatlich verwaltete Standardfonds mit Qualitäts- und Kostenvorgaben zu nennen.
• Das schwedische Modell kann wertvolle Impulse für eine Weiterentwicklung der kapitalgedeckten Altersvorsorge in Deutschland, wie z. B. der Frühstart-Rente, geben.

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